ครอบครัวมาเลเซียใช้ทรัสต์สิงคโปร์ได้ไหม และมันแก้อะไรไม่ได้

สิงคโปร์เพิ่มอะไร และมาเลเซียไม่เคยเก็บอะไร

เริ่มด้วยการตัดเหตุผลที่ผู้ขายมักยกขึ้นก่อนออกไป มาเลเซียไม่เก็บภาษีจากการรับมรดก ภาษีมรดกถูกยกเลิกโดยมีผลตั้งแต่ 1 พฤศจิกายน 1991 และไม่มีอะไรมาแทน สิงคโปร์ยกเลิกภาษีมรดกสำหรับการเสียชีวิตตั้งแต่ 15 กุมภาพันธ์ 2008 และไม่มีภาษีการรับมรดก ภาษีการให้ หรือภาษีความมั่งคั่งสุทธิ ศูนย์สองตัวบวกกันไม่เป็นการประหยัด สิ่งที่โครงสร้างสิงคโปร์ให้จริงเป็นคนละเรื่องและหาซื้อในประเทศได้ยาก ได้แก่ ทรัสตีที่อยู่ต่อหลังผู้ก่อตั้งจากไป กติกาการแบ่งที่เป็นลายลักษณ์อักษรและทำงานได้โดยไม่ต้องผ่านศาล อายุทรัสต์ได้ถึง 100 ปีตามพระราชบัญญัติทรัสตี ค.ศ. 1967 และการไม่มีทะเบียนสาธารณะให้คู่แข่ง เจ้าหนี้ หรือนักข่าวอ่าน

มาตรา 90 ของกฎหมายฉบับเดียวกันคือบทบัญญัติที่การตลาดมักย่อเหลือประโยคเดียว มันว่าด้วยความสมบูรณ์ของทรัสต์บางประเภทในกรณีที่กฎหมายต่างประเทศจะเข้ามาลดทอน ซึ่งก็คือปัญหามรดกบังคับที่ทำให้ครอบครัวจากประเทศระบบซีวิลลอว์หรือกฎหมายอิสลามกังวล ต้องวางข้อจำกัดสองข้อไว้ข้าง ๆ อย่างซื่อตรง ข้อแรก มันคุ้มครองทรัพย์ที่ผู้ก่อตั้งโอนเข้าไปจริงในระหว่างมีชีวิต ไม่ใช่ทรัพย์ที่เขายังถือไว้จนวันเสียชีวิต ข้อสอง มันเป็นกฎของสิงคโปร์ว่าด้วยทรัสต์สิงคโปร์ ไม่ได้บอกศาลมาเลเซีย องค์กรศาสนาอิสลาม หรือสำนักงานที่ดินมาเลเซียว่าให้ทำอย่างไรกับทรัพย์ที่ไม่เคยออกจากมาเลเซีย

ประตูนี้มีค่าผ่าน ภาษีกำไรอสังหาริมทรัพย์ อากรแสตมป์ และเส้น 1 ล้านริงกิต

การเสียชีวิตเองราคาถูก กรมสรรพากรมาเลเซียระบุว่า เมื่ออสังหาริมทรัพย์ของผู้ตายตกทอดไปยังผู้จัดการมรดกหรือทายาท ราคาจำหน่ายถือว่าเท่ากับราคาได้มาตามวรรค 3(1)(a) ของบัญชีที่ 2 ท้ายกฎหมายภาษีกำไรจากอสังหาริมทรัพย์ ค.ศ. 1976 ธุรกรรมนั้นจึงไม่ก่อกำไรที่ต้องเสียภาษีและไม่ก่อผลขาดทุนที่นำไปหักได้ ส่วนการโอนเข้าโครงสร้างในระหว่างมีชีวิตเป็นตรงกันข้าม มันคือการจำหน่ายตามราคาตลาด และอัตราขึ้นกับว่าผู้จำหน่ายเป็นใครและถือมานานเท่าใด

ตารางอัตราคือจุดที่ครอบครัวมักตกใจ ภาค 2 ของบัญชีที่ 5 ซึ่งระบุทรัสตีของทรัสต์ไว้ชัด ตั้งแต่ 1 มกราคม 2019 คือ 30% หากจำหน่ายภายในสามปี 20% ในปีที่สี่ 15% ในปีที่ห้า และ 10% ในปีที่หกหรือหลังจากนั้น ขณะที่บุคคลธรรมดาสัญชาติมาเลเซียซึ่งอยู่ในภาค 1 เสีย 30% ภายในสามปี แล้ว 20% 15% และตั้งแต่ 1 มกราคม 2022 ไม่เสียเลยตั้งแต่ปีที่หก โครงสร้างจึงแบกพื้น 10% ถาวรบนอสังหาริมทรัพย์มาเลเซียที่บุคคลธรรมดาไม่ต้องแบก นอกจากนี้ พระราชบัญญัติอากรแสตมป์ ค.ศ. 1949 เก็บอากรตามมูลค่าจากตราสารโอนทรัพย์สิน รวมถึงหุ้นในบริษัท ไม่ว่าโอนด้วยการขายหรือการให้

ข้อจำกัดที่สามไม่ใช่ภาษีแต่เป็นเงิน ประกาศนโยบายอัตราแลกเปลี่ยนฉบับที่ 3 ของธนาคารกลางมาเลเซียกำกับการลงทุนในสินทรัพย์สกุลเงินต่างประเทศ ผู้มีถิ่นที่อยู่ที่ไม่มีหนี้ริงกิตในประเทศลงทุนในสินทรัพย์สกุลต่างประเทศได้ไม่จำกัดจำนวน ทั้งในและนอกประเทศ ส่วนผู้มีหนี้ริงกิตในประเทศลงทุนได้ไม่เกินเทียบเท่า 1 ล้านริงกิตต่อปีปฏิทินสำหรับบุคคลธรรมดา หรือเทียบเท่า 50 ล้านริงกิตต่อปีปฏิทินสำหรับกลุ่มบริษัท เมื่อเงินมาจากการแปลงริงกิต ประกาศฉบับปัจจุบันปรับปรุงล่าสุดเมื่อ 2 ตุลาคม 2025 สำหรับครอบครัวที่ผู้ก่อตั้งเดินกลุ่มธุรกิจด้วยวงเงินสินเชื่อในประเทศ เส้นนี้กำหนดลำดับการเติมทุนเข้าโครงสร้างต่างประเทศ

สิ่งที่ใส่เข้าไปมักเป็นหุ้น ไม่ใช่ที่ดิน และทางเลือกลาบวน

ทรัสตีสิงคโปร์ถือที่ดินมาเลเซียโดยตรงเป็นไปได้บนกระดาษแต่ยุ่งยากในชีวิตจริง ต้องขอความยินยอมจากรัฐ มีเพดานการถือครองของต่างชาติ ชื่อทรัสตีต้องขึ้นโฉนด และทุกการเคลื่อนย้ายคือเหตุการณ์ทางภาษีกำไรอสังหาริมทรัพย์ สถาปัตยกรรมที่ครอบครัวใช้จริงคือวางบริษัทโฮลดิ้งไว้ตรงกลาง บริษัทปฏิบัติการและที่ดินในมาเลเซียอยู่ที่เดิม สิ่งที่โอนเข้าทรัสต์คือหุ้นของบริษัทโฮลดิ้ง ทรัสต์จึงจัดการสินทรัพย์ชนิดเดียวที่โอนได้ ตีมูลค่าได้ และแบ่งได้โดยไม่ต้องแตะสำนักงานที่ดิน ทางเลือกนี้ยังทำให้กติกาของทรัสต์ใช้งานได้จริง เพราะเงินปันผลและชั้นของหุ้นรองรับนโยบายการแบ่งที่ที่ดินรองรับไม่ได้

ลาบวนคือทางเลือกในประเทศ และควรอ่านตัวบทก่อนเทียบโบรชัวร์ ตามพระราชบัญญัติทรัสต์ลาบวน ค.ศ. 1996 การจดทะเบียนเป็นทางเลือก มาตรา 12(1) ใช้คำว่าทรัสต์ลาบวนที่ก่อตั้งโดยชอบอาจจดทะเบียนกับหน่วยงานกำกับ เอกสารที่ยื่นต่อหน่วยงานไม่เปิดให้สาธารณะตรวจดูตามมาตรา 15(3) และทรัสต์อาจดำรงอยู่โดยไม่มีกำหนดเวลาเว้นแต่ข้อกำหนดจะระบุไว้เป็นอย่างอื่น ตามมาตรา 16(2) ส่วนมาตรา 10(1) บัญญัติว่าศาลจะไม่รับรองข้อเรียกร้องของต่างประเทศต่อทรัพย์สินของทรัสต์ในเรื่องสิทธิรับมรดกไม่ว่าจะมีพินัยกรรมหรือไม่ รวมถึงส่วนแบ่งตายตัวของคู่สมรสหรือญาติ

จากนั้นให้อ่านมาตรา 10(3) ซึ่งเป็นประโยคที่ตัดสินว่าข้างต้นใช้กับครอบครัวคุณหรือไม่ หากผู้ก่อตั้งทรัสต์ลาบวนเป็นผู้มีถิ่นที่อยู่ คือพลเมืองหรือผู้มีถิ่นที่อยู่ถาวรของมาเลเซีย มาตรา 10 จะใช้บังคับเพียงเท่าที่สอดคล้องกับกฎหมายลายลักษณ์อักษรใด ๆ ของมาเลเซีย และมาตรา 7(2) บัญญัติว่าทรัพย์สินของทรัสต์ต้องไม่รวมทรัพย์สินในมาเลเซีย เว้นแต่ได้รับอนุมัติล่วงหน้าจากหน่วยงานกำกับ ทรัสต์ลาบวนเป็นเครื่องมือจริง แต่ไม่ใช่วิธีที่ผู้ก่อตั้งชาวมาเลเซียจะพาทรัพย์สินในมาเลเซียออกไปพ้นกฎหมายมาเลเซีย

สิ่งที่ทรัสต์แก้ไม่ได้ คำถามต้นทางของผู้ก่อตั้งมุสลิม และโฮลดิ้งที่ไม่มีทางออก

สำหรับครอบครัวมุสลิม โครงสร้างตั้งอยู่ปลายน้ำของคำถามที่สัญญาทรัสต์ตอบไม่ได้ การโอนทรัพย์เข้าบริษัทโฮลดิ้งหรือทรัสต์ในระหว่างมีชีวิตนั้นสมบูรณ์ตามกฎหมายอิสลามหรือไม่ ตัดสินด้วยเงื่อนไขของฮิบะห์ คือคำเสนอ คำสนอง และการส่งมอบการครอบครองจริง และโดยองค์กรศาสนาอิสลามของรัฐที่เกี่ยวข้อง ไม่ใช่ด้วยมาตรา 90 ของกฎหมายสิงคโปร์ และไม่ใช่ด้วยมาตรา 10 ของกฎหมายลาบวน ซึ่งอนุมาตรา (3) ของมันเองก็หลีกทางให้กฎหมายมาเลเซียเมื่อผู้ก่อตั้งเป็นผู้มีถิ่นที่อยู่ เราไม่พบคำวินิจฉัยของมาเลเซียที่อ้างอิงได้ในเรื่องนี้ คำยืนยันใด ๆ รวมทั้งของเรา จึงเป็นการอนุมาน

สิ่งที่สองที่ทรัสต์แก้ไม่ได้คือทางตันที่มันรับสืบทอดมา บันทึกสาธารณะของ Tan Chong Motor คือตัวอย่างมาตรฐานของมาเลเซีย ตั้งแต่ปี 2001 ครอบครัวสายหนึ่งยื่นคำร้องขอเลิกบริษัทโฮลดิ้งของครอบครัว การฟ้องร้องราวหนึ่งทศวรรษจบลงในปี 2009 ด้วยการแยกกลุ่มธุรกิจ ประเภทของความล้มเหลวไม่ใช่โครงสร้างโฮลดิ้ง แต่คือการไม่มีทางออก สองสายที่ถ่วงกันพอดี ไม่มีกลไกซื้อขายหุ้น ไม่มีสูตรตีมูลค่า ไม่มีการคุ้มครองผู้ถือหุ้นข้างน้อยที่เขียนไว้ตอนที่ทุกคนยังคุยกัน ทรัสต์ที่ถือหุ้นสองก้อนเดิมด้วยเงื่อนไขเดิมก็ถือการดวลเดิมไว้ เพียงแต่มีทรัสตีเพิ่มมาเป็นผู้ชม กลไกแก้ทางตันคือตัวสินค้า ส่วนเขตอำนาจศาลเป็นเพียงบรรจุภัณฑ์